Colocation wird auch häufiger unter dem Begriff Serverhousing verwendet. Colocation beschreibt, dass der Kunde seinen Server in einem externen Rechenzentrum unterbringt, welches über optimale Bedingungen für den Server verfügt und die Netzanbindung realisiert. Optimale Bedingungen sind in diesem Zusammenhang Klimatisierung, eine installierte Alarmanlage mit Videoüberwachung, vergitterte Racks und eine unterbrechungsfreie Stromversorgung.
Der Kunde schließt mit dem Anbieter in den meisten Fällen einen Vertrag über eine definierte Laufzeit ab und vereinbart eine Kündigungsfrist. Zu Beginn der Zusammenarbeit fällt in der Regel eine Bereitstellungsgebühr einmalig an. Für den Strom werden oftmals Pauschalen berechnet. Der Datentransfer hingegen wird häufig pro Gigabyte fakturiert. In Bezug auf die Bereitstellungsfläche wird in der Regel nach genutzter Höhe in Racks abgerechnet. Der Kunde hat bei den meisten Anbietern jederzeit Zugang zum Rechenzentrum, wobei eine Identitätsprüfung Voraussetzung ist.
Neben diesen raumbezogenen Vorteilen, hat der Kunde bei Colocation die Möglichkeit seinen Server trotz externer Versorgung seinen individuellen Bedürfnissen anzupassen. Auch ein Umzug des Unternehmens stellt dann in Bezug auf den Aufwand für De-Installation und Neuinstallation des Servers keinerlei Hindernis mehr dar. Im Falle von Problemen mit dem Server sind qualifizierte Servicekräfte direkt vor Ort. Ein eigenes Backup-System ist in diesem Kontext ebenfalls Teil des Angebots. Der Kunde kann zudem davon ausgehen, dass der Provider über optimale Verhältnisse zur Datenübertragung sorgt. High Speed-Anbindungen mit außerordentlich guter Erreichbarkeit und gutem Zugriff sind selbstverständlich. Des Weiteren besteht häufig die Möglichkeit für den Kunden von niedrigeren Stromkosten zu profitieren, welche der Provider aufgrund seiner Großkundenstellung bei den entsprechenden Anbietern erreichen und weitergeben kann.
Der Kunde profitiert also in vielerlei Hinsicht durch die Nutzung von Colocation. Zusätzlich kann er dadurch Kosten einsparen, dass er selbst in seinem Unternehmen auf qualifiziertes Fachpersonal in diesem Bereich weitesgehend verzichten kann.